All Seasons
Strategie All Seasons je investiční strategie vhodná pro investory, kteří hledají konzervativní a hlavně bezpečnou investici
Konzervativní investici volí investoři s nízkou tolerancí k riziku.
Investiční strategie All Seasons nabízí investorům nízkou kolísavost. Za posledních 45 let vykázala pouze v roce 2008 záporný výnos.
Investiční strategie All Seasons sestavená z podílových fondů má průměrnou roční výkonnost 6 - 7 % p.a.
Ray Dalio a jeho úspěšná investiční strategie
Ray Dalio rozsáhlými studiemi přišel na to, že cenami aktiv v ekonomice hýbají jen dva hlavní ekonomické ukazatele.
Ekonomický růst a inflace.
Z výše uvedeného vyplývá, že mohou nastat celkem 4 situace:
Vyšší než očekávaná inflace
Vyšší než očekávaný ekonomický růst
Nižší než očekávaná inflace
Nižší než očekávaný ekonomický růst
Pokud toto převedeme do základních investičních nástrojů a podíváme se zpětně do historie, jak se těmto nástrojům kdy dařilo, snadno vyvodíme souvislosti se 4 situacemi v ekonomice, přičemž v každé se daří jiným investičním nástrojům.
Zdroj: www.bwater.com
Akciím se daří zejména v obdobích, kdy ekonomika vykazuje rychlejší než očekávaný ekonomický růst.
Státním dluhopisům se nejlépe daří při klesající míře inflace.
Ceny komodit naopak reagují pozitivně na velké nárůsty v míře inflace.
Cíl strategie ALL SEASONS
Sestavit portfolio, které dokáže odolávat nepředvídatelným ekonomickým změnám, a to bez jakékoliv potřeby předvídat, co se v ekonomice v budoucnu stane.
Dalio vychází z teorie Harryho Markowitze, který ve své práci o základech portfolia, za kterou získal v roce 1990 Nobelovu cenu, uvádí, že přidáváním rizikových akcií k nízkorizikovým státním dluhopisům dokážeme nejen zvýšit výnos, ale i snížit celkovou rizikovost portfolia. Dalio dokázal najít optimální poměr mezi akciemi, dluhopisy, komoditami a zlatem.
Zdroj: Money, Master The Game (Tony Robbins)
Historické výsledky z indexů let 1970 - 2014 (45 let)
Průměrný roční výnos 9,91 %
Počet let se ztrátou 1
Nejhorší roční výnos -1,51 % (v roce 2008)
Portfolio sestavené z podílových fondů má průměrnou roční výkonnost o něco nižší (6 - 7 % p.a.).
Mějte na paměti, že výkonnost v minulosti není zárukou ani spolehlivým ukazatelem budoucích výnosů.
Na základě ALL SEASONS strategie jsme sestavili portfolio tvořené fondy z naší nabídky tak, aby splňovalo všechny atributy této skvělé myšlenky.
Mohlo by Vás dále zajímat
3 důvody proč jsou vklady u bank nebezpečné
Strategie Nobelovy nadace - portfolio, které každoročně vydělá na vyplácení Nobelových cen